商品期货期权投资者适当性知识测试大纲-第2页

（3）《指引》规定，普通投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配，应当按照以下标准确定：C1类投资者（含风险承受能力最低类别）可购买或接受R1风险等级的产品或服务；C2类投资者可购买或接受R1、R2风险等级的产品或服务；C3类投资者可购买或接受

R1、R2、R3风险等级的产品或服务；C4类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4风险等级的产

品或服务；C5类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务。

（4）《指引》规定，R4风险等级的产品或服务包括但不限于金融期货、期权、特定品种、承担有限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R4等级的产品及服务。

例题：C4类投资者仅可购买或接受R4风险等级的产品或服务。

选项：A、正确B、错误

答案：B

试题解析：根据《指引》第二十四条第四款的规定，C4类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4风险等级的产品或服务。故选B。

3、投资者责任

要求：了解投资者所提供信息的有关规定及责任；了解投资者应承担交易结果及履约责任。

知识点：

（1）依据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》的相关规定，投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供信息应当真实、准确、完整。

（2）依据《大连商品交易所期权投资者适当性管理办法》和《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》的相关规定，客户应当遵守“买卖自负”的原则，承担期权交易的结果，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。

例题：投资者参与期权交易，应当遵循（）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒

绝承担交易结果与履约责任。

A、买进看涨B、风险共担

C、买卖自负D、卖出看跌答案：C

试题解析：根据期权投资者适当性管理办法相关规定，客户应当遵守“买卖自负”的原则，

承担期权交易的结果与履约责任，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任，故选C。

4、经营责任

要求：了解经营机构适当性管理的责任及相关工作人员的职责。

知识点：

（1）依据证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》规定，投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

（2）经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

（3）依据中期协发布的《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》相关规定，经营机构应以“适当的产品销售给适当的投资者”为原则销售产品或提供服务。

（4）依据交易所发布的《期权投资者适当性管理办法》，期货公司会员应当向客户充分揭示期权交易风险，客观介绍期权法律法规、业务规则和产品特征，严格验证客户资金、期权仿真交易经历和真实交易经历，测试客户的期货、期权基础知识，审慎评估客户的风险承受能力，认真审核客户期权交易权限申请材料。